• GALOY 將美元添加到比特幣閃電網絡

  • Galoy Inc. 是薩爾瓦多比特幣循環經濟錢包 Bitcoin Beach 背後的公司,它正在爲該基礎設施添加一個新元素:比特幣支持合成美元。

    由 BTC 支持的美元代表,經常被認爲是發展中國家居民的需求,承諾使任何人都能對沖比特幣的每日波動。雖然有些人說比特幣是更好的貨幣,應該在日常交易中使用,但其他人認爲節省 BTC 和用美元消費是有價值的——Galoy 的新産品功能 Stablesats 允許用戶這樣做。

    “使用支持 Stablesats 的閃電錢包,除了默認的 BTC 賬戶外,用戶還可以在美元賬戶中發送、接收和持有資金,” Galoy 的首席執行官 Nicolas Burtey 在一份聲明中說。 “雖然他們的 BTC 賬戶的美元價值在波動,但無論比特幣彙率如何,他們美元賬戶中的 1 美元仍然是 1 美元。”

    值得注意的是,Galoy 的實施方式有所不同來自像 Tether 的 USDT 這樣的普通“穩定幣”,因爲沒有代幣;相反,它只是將比特幣穩定在美元余​​額中。

    Galoy 還宣布已獲得 400 萬美元用于進一步開發開源比特幣 GaloyMoney銀行平台、多功能 API 和企業級閃電網關,可讓企業訪問閃電支付。 Hivemind Ventures 牽頭融資,Valor Equity Partners、Timechain、El Zonte Capital、Kingsway Capital、Trammell Venture Partners 和 AlphaPoint 也參與其中。

    “The GaloyMoney 開源核心銀行平台包括一個安全的後端 API、移動錢包、銷售點應用程序、會計分類賬和管理控制,”該公司在一份聲明中表示。

    STABLESATS 是如何工作的?

    通過反向永續掉期,Stab lesats 可以提供由比特幣支持的恒定美元余額。錢包使用用戶的比特幣作爲抵押來支付這些衍生品合約,這些衍生品合約用于對沖錢包中美元賬戶的BTC骨幹。

    逆向永久掉期以比特幣計價,但以法定貨幣計價。結果,用戶的美元賬戶在比特幣價格下跌時經曆未實現的 BTC 收益,而在比特幣價格上漲時經曆未實現的 BTC 損失——同時保持一致的美元余額。

    假設客戶在其支持 Stablesats 的閃電錢包中擁有 1 BTC 並選擇將其轉換爲美元,則該 1 BTC 將作爲抵押品獲得相應數量的反向永續合約。假設 20,000 美元的比特幣價格和 1 美元的合約價值,用戶的 20,000 美元合成余額將反映 20,000 份每份 1 美元的合約和 1 BTC 作爲抵押品。

    如果比特幣價格升至 40,000 美元,用戶仍將擁有價值 20,000 美元的合約(因爲它們的美元價值不變),但現在 20,000 美元僅值 0.5 BTC,用戶將面臨半個比特幣的未實現損失。如果比特幣價格跌至 10,000 美元,用戶仍將持有 20,000 美元的合約,但該金額現在價值 2 BTC,從而導致 1 BTC 的未實現收益。

    Galoy 能夠通過這種方法在以美元計價的賬戶中“穩定”用戶的比特幣。但是,應該注意的是,這筆錢只能用于在比特幣網絡上進行交易; Stablesats 不與常規銀行系統交互。

    有什麽風險?

    與 Galoy 的部署相關的第一個(可能也是最重要的)風險是交易對手風險。由于交易是在後台代表用戶與中心化交易所執行的,中心化交易所也持有用戶的比特幣抵押品,因此存在因外部困難而損失現金的有意識風險。

    正如最近發生的事件所證明的那樣,交易所和貸方遇到流動性挑戰導致用戶現金凍結的情況並不少見。由于集中托管的困難可以追溯到臭名昭著的 Mt. Gox 交易所,因此用戶在繼續之前應該評估這種安排的利弊。

    自動去杠杆( ADL)和資金在很長一段時間內變爲負數是另外兩個危險。當清算導致盈利頭寸被終止時,ADL 可能發生在波動的市場條件下,從而導致 Stablesats 環境中的對沖不足情況。相比之下,資金決定了市場偏見;如果資金爲負,則空頭支付多頭。這意味著,如果資金在很長一段時間內爲負數,它可能會蠶食空頭,阻礙 Stablesats 的實施。

    What's your reaction?
    Happy0
    Lol0
    Wow0
    Wtf0
    Sad0
    Angry0
    Rip0