• ある研究によると、暗号通貨のエクスポージャーは投資ポートフォリオにポジティブな影響を与えます

  • また、この研究では、暗号市場の一時的な落ち込みやボラティリティは、投資ポートフォリオにおける暗号の重要性を低下させるには不十分であると結論づけています。

    暗号通貨の投資ポジションに資金を配分することで、分散した投資ポートフォリオのパフォーマンスが向上することが示されています。

    暗号資産運用会社のIconic FundsとCryptology Asset Groupが行った調査によると、暗号投資が投資ポートフォリオのパフォーマンスにプラスの影響を与える能力は、複数の資産配分モデルにまたがっています。

    特に最近の5月の市場の暴落など、そのボラティリティにもかかわらず、暗号通貨は多様な投資ポートフォリオの収益性を向上させる可能性があります。

    Cryptocurrencies and the Sharpe Ratio of Traditional Investment Models(暗号通貨と伝統的投資モデルのシャープ比)」と題されたこの研究では、暗号通貨の資産を追加した場合に、いくつかのポートフォリオ配分方法のリスク・リターンプロファイルがどのように変化するかを調べました。

    様々な資産のポートフォリオモデルに暗号のポジションを加えた場合、シャープ比(変動性のある資産を保有することで得られる超過収益の指標)の変化を測定しました。

    暗号通貨は表向きには相関性のない資産クラスであるため、明らかに価格変動が激しいにもかかわらず、暗号通貨を含めることで投資ポートフォリオのリスク・リターンのパフォーマンスは向上するはずです。

    本研究では、伝統的なポートフォリオモデルに暗号エクスポージャーを追加した場合のシャープ比の変化を、パッシブな投資戦略を想定し、暗号通貨を割り当てていない参照インデックスと比較してマッピングしました。

    また、1%、3%、5%の基準で暗号通貨の配分をリバランスし、各ポートフォリオモデルの暗号化ポジションを増やした場合の影響を調査しました。

    “本レポートでは、対象となるどのポートフォリオにも暗号通貨を追加することで、ポートフォリオのリターンだけでなく、リスク・リターンのパフォーマンスにもプラスの影響を与えることがわかりました。”と付け加えています。

    “この発見は、2021年の初めに暗号市場が大きく調整されたにもかかわらず、当てはまります。”さらに、より多くの暗号通貨を追加することで、さらに高いリターンが得られました。”

    資料によると、2021年の調査結果は、3月中旬の市場暴落にもかかわらず、投資ポートフォリオへの暗号の割り当てがプラスの影響を与えることを実証した2020年の調査で得られた結論に信憑性を与えています。

    機関投資家の間では、暗号化エクスポージャーの人気が高まっています。バンク・オブ・アメリカの最近の報告書によると、米国の主要な上場企業20社がデジタル資産ベースの多額の投資を行っています。

    欧州の投資運用会社ニッケル・デジタル・アセット・マネジメントが9月に実施した調査によると、暗号エクスポージャーを持たない世界の機関投資家の62%が、今後12カ月以内に暗号通貨とブロックチェーンの調査を開始するとしています。

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