• GALOY, BITCOIN LIGHTNING NETWORK에 미국 달러 추가

  • El Salvador의 Bitcoin 순환 경제 지갑 Bitcoin Beach를 개발한 회사인 Galoy Inc.는 해당 인프라에 새로운 요소를 추가합니다. 바로 비트코인 ​​지원 합성 미국 달러.

    개발 도상국 주민들 사이에서 필요로 자주 인식되는 BTC가 뒷받침하는 미국 달러의 표현은 누구나 비트코인의 일일 변동성을 헤지하기 위해. 일부 사람들은 비트코인이 더 나은 통화이며 일상 거래에서 그대로 사용해야 한다고 말하는 반면, 다른 사람들은 BTC를 저축하고 USD로 지출하는 것이 가치가 있다고 생각합니다. p>

    “Stablesats가 활성화된 Lightning 지갑을 사용하면 사용자는 기본 BTC 계정 외에 USD 계정에서 돈을 보내고 받을 수 있으며 돈을 보유할 수 있습니다.” Galloy의 CEO인 Nicolas Burtey는 성명에서 이렇게 말했습니다. “BTC 계정의 달러 가치는 변동하지만 USD 계정의 $1은 비트코인 ​​환율에 관계없이 $1로 유지됩니다.”

    특히 Galoy의 구현은 다릅니다. 토큰이 없다는 점에서 Tether의 USDT와 같은 일반적인 “stablecoin”에서; 대신, 그것은 단순히 비트코인이 달러 균형으로 안정화되었습니다.

    Galoy는 또한 오픈 소스 비트코인인 GaloyMoney를 추가로 개발하기 위해 4백만 달러를 확보했다고 발표했습니다. 뱅킹 플랫폼, 다용도 API 및 기업에 Lightning 결제에 액세스할 수 있는 엔터프라이즈급 Lightning 게이트웨이를 제공합니다. Hivemind Ventures는 Valor Equity Partners, Timechain, El Zonte Capital, Kingsway Capital, Trammell Venture Partners 및 AlphaPoint도 참여하여 자금 조달을 주도했습니다.

    “The GaloyMoney 오픈 소스 코어 뱅킹 플랫폼에는 보안 백엔드 API, 모바일 지갑, POS 앱, 회계 원장 및 관리 제어 기능이 포함되어 있습니다.”라고 회사는 설명했습니다.

    STABLESATS는 어떻게 작동합니까?

    역 영구 스왑을 통해 Stablesats는 비트코인으로 뒷받침되는 일정한 달러 잔액을 제공할 수 있습니다. 지갑은 사용자의 비트코인을 담보로 이러한 파생 상품 계약을 지불하는 데 사용되며, 이는 지갑의 USD 계정을 기반으로 하는 BTC를 헤지하는 데 사용됩니다.

    역 영구 스왑은 비트코인으로 가격이 책정되지만 법정 화폐로 표시됩니다. 결과적으로 사용자의 달러 계정은 비트코인 ​​가격이 하락할 때 미실현 BTC 이익을 경험하고 비트코인 ​​가격이 상승할 때 미실현 BTC 손실을 경험합니다. 이 모든 것이 일관된 달러 균형을 유지하는 동안입니다.

    고객이 Stablesats 지원 라이트닝 지갑에 1 BTC가 있고 이를 USD로 변환하기로 선택한다고 가정하면 1 BTC가 해당 금액의 역 영구 스왑 계약을 획득하기 위한 담보로 약속됩니다. $20,000 비트코인 ​​가격과 $1 계약 가치를 가정하면, 사용자의 합성 $20,000 잔액은 각각 $1 및 1 BTC의 20,000 계약을 담보로 반영합니다.

    만약 비트코인 가격이 $40,000로 상승하면 사용자는 여전히 $20,000 상당의 계약을 보유하게 되지만(달러 가치는 변하지 않기 때문에) 현재 $20,000는 0.5 BTC에 불과하므로 사용자는 비트코인 ​​절반의 실현되지 않은 손실에 직면하게 됩니다. 비트코인 가격이 $10,000로 떨어지면 사용자는 여전히 $20,000 계약을 보유하게 되지만 그 금액은 이제 2 BTC의 가치가 있으므로 1 BTC의 미실현 이익을 얻게 됩니다.

    Galoy는 이 접근 방식을 통해 미국 달러 표시 계정에서 사용자의 비트코인을 “안정화”할 수 있습니다. 그러나 이 금액은 비트코인 ​​네트워크에서 거래하는 데만 사용된다는 점에 유의해야 합니다. Stablesats는 일반 은행 시스템과 상호 작용하지 않습니다.

    위험은 무엇입니까?

    Galoy의 배포와 관련된 첫 번째, 그리고 아마도 가장 중요한 위험은 상대방 위험입니다. 거래는 사용자의 비트코인 ​​담보도 보유하고 있는 중앙 집중식 거래소를 통해 사용자를 대신하여 백그라운드에서 실행되기 때문에 외부 어려움으로 인해 현금을 잃을 수 있는 지각적인 위험이 존재합니다.

    최근 사건에서 알 수 있듯이 유동성 문제로 인해 사용자의 현금이 동결되는 거래소와 대출 기관은 드문 일이 아닙니다. 중앙 집중식 관리 문제는 악명 높은 Mt. Gox 교환으로 거슬러 올라가므로 사용자는 계속 진행하기 전에 이러한 약정의 장점과 단점을 평가해야 합니다.

    자동 디레버리징( ADL)과 자금이 장기간 마이너스가 되는 것은 두 가지 더 위험합니다. ADL은 청산으로 인해 수익성 있는 포지션이 종료되어 Stablesats의 맥락에서 과소 헤징 상황이 발생하는 불안정한 시장 상황에서 발생할 수 있습니다. 대조적으로, 자금 조달은 시장 편향을 결정합니다. 자금 조달이 음수이면 공매도는 공매도를 지불합니다. 즉, 자금이 장기간에 걸쳐 음수이면 공매도를 먹어 치우고 Stablesats의 구현을 방해할 수 있습니다.

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