• GALOY 将美元添加到比特币闪电网络

  • Galoy Inc. 是萨尔瓦多比特币循环经济钱包 Bitcoin Beach 背后的公司,它正在为该基础设施添加一个新元素:比特币支持合成美元。

    由 BTC 支持的美元代表,经常被认为是发展中国家居民的需求,承诺使任何人都能对冲比特币的每日波动。虽然有些人说比特币是更好的货币,应该在日常交易中使用,但其他人认为节省 BTC 和用美元消费是有价值的——Galoy 的新产品功能 Stablesats 允许用户这样做。

    “使用支持 Stablesats 的闪电钱包,除了默认的 BTC 账户外,用户还可以在美元账户中发送、接收和持有资金,” Galoy 的首席执行官 Nicolas Burtey 在一份声明中说。 “虽然他们的 BTC 账户的美元价值在波动,但无论比特币汇率如何,他们美元账户中的 1 美元仍然是 1 美元。”

    值得注意的是,Galoy 的实施方式有所不同来自像 Tether 的 USDT 这样的普通“稳定币”,因为没有代币;相反,它只是将比特币稳定在美元余​​额中。

    Galoy 还宣布已获得 400 万美元用于进一步开发开源比特币 GaloyMoney银行平台、多功能 API 和企业级闪电网关,可让企业访问闪电支付。 Hivemind Ventures 牵头融资,Valor Equity Partners、Timechain、El Zonte Capital、Kingsway Capital、Trammell Venture Partners 和 AlphaPoint 也参与其中。

    “The GaloyMoney 开源核心银行平台包括一个安全的后端 API、移动钱包、销售点应用程序、会计分类账和管理控制,”该公司在一份声明中表示。

    STABLESATS 是如何工作的?

    通过反向永续掉期,Stab lesats 可以提供由比特币支持的恒定美元余额。钱包使用用户的比特币作为抵押来支付这些衍生品合约,这些衍生品合约用于对冲钱包中美元账户的BTC骨干。

    逆向永久掉期以比特币计价,但以法定货币计价。结果,用户的美元账户在比特币价格下跌时经历未实现的 BTC 收益,而在比特币价格上涨时经历未实现的 BTC 损失——同时保持一致的美元余额。

    假设客户在其支持 Stablesats 的闪电钱包中拥有 1 BTC 并选择将其转换为美元,则该 1 BTC 将作为抵押品获得相应数量的反向永续合约。假设 20,000 美元的比特币价格和 1 美元的合约价值,用户的 20,000 美元合成余额将反映 20,000 份每份 1 美元的合约和 1 BTC 作为抵押品。

    如果比特币价格升至 40,000 美元,用户仍将拥有价值 20,000 美元的合约(因为它们的美元价值不变),但现在 20,000 美元仅值 0.5 BTC,用户将面临半个比特币的未实现损失。如果比特币价格跌至 10,000 美元,用户仍将持有 20,000 美元的合约,但该金额现在价值 2 BTC,从而导致 1 BTC 的未实现收益。

    Galoy 能够通过这种方法在以美元计价的账户中“稳定”用户的比特币。但是,应该注意的是,这笔钱只能用于在比特币网络上进行交易; Stablesats 不与常规银行系统交互。

    有什么风险?

    与 Galoy 的部署相关的第一个(可能也是最重要的)风险是交易对手风险。由于交易是在后台代表用户与中心化交易所执行的,中心化交易所也持有用户的比特币抵押品,因此存在因外部困难而损失现金的有意识风险。

    正如最近发生的事件所证明的那样,交易所和贷方遇到流动性挑战导致用户现金冻结的情况并不少见。由于集中托管的困难可以追溯到臭名昭著的 Mt. Gox 交易所,因此用户在继续之前应该评估这种安排的利弊。

    自动去杠杆( ADL)和资金在很长一段时间内变为负数是另外两个危险。当清算导致盈利头寸被终止时,ADL 可能发生在波动的市场条件下,从而导致 Stablesats 环境中的对冲不足情况。相比之下,资金决定了市场偏见;如果资金为负,则空头支付多头。这意味着,如果资金在很长一段时间内为负数,它可能会蚕食空头,阻碍 Stablesats 的实施。

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